陜西聚資聚力重塑創(chuàng)業(yè)投資生態(tài)
2025-05-23 16:49:01
來源：群眾新聞
分享到
5月21日，陜西科技大學(xué)系列科技成果在第九屆絲博會上展出。 群眾新聞記者 許奧博攝
訪談嘉賓
省發(fā)展改革委財金處副處長 陸星
省財政廳基金辦主任 董鵬
陜西證監(jiān)局債券監(jiān)管處處長 王辰鵬
陜西金融監(jiān)管局股份外資處處長 張育新
科研成果從“書架”走向“貨架”，從論文轉(zhuǎn)化為實實在在的產(chǎn)值，創(chuàng)業(yè)投資（以下簡稱“創(chuàng)投”）是解決這一過程中資金問題的重要工具和途徑。
創(chuàng)投還有一個更為人熟知的名字——風(fēng)險投資。近年來，從中央經(jīng)濟工作會議，到黨的二十屆三中全會，再到全國兩會，創(chuàng)投被頻頻提及、熱議。黨中央、國務(wù)院及相關(guān)行業(yè)部門接連出臺若干政策舉措、指導(dǎo)意見，加速國內(nèi)創(chuàng)投發(fā)展。
日前，陜西省發(fā)展改革委會同省財政廳、省國資委、省委金融辦、陜西證監(jiān)局、陜西金融監(jiān)管局印發(fā)《陜西省促進創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展工作措施》（以下簡稱《工作措施》），引起全省科技型中小企業(yè)廣泛關(guān)注。
作為科教大省、國內(nèi)科技成果的重要輸出地，陜西將如何更好釋放創(chuàng)投的引導(dǎo)和“撬動”作用，培育壯大新質(zhì)生產(chǎn)力？5月18日，本報記者專訪了省發(fā)展改革委財金處副處長陸星、省財政廳基金辦主任董鵬、陜西證監(jiān)局債券監(jiān)管處處長王辰鵬和陜西金融監(jiān)管局股份外資處處長張育新。
記者：創(chuàng)投是今年的熱點話題，請通俗地解釋一下什么是創(chuàng)投？誰在進行創(chuàng)投？
陸星：簡單來說，創(chuàng)投就是專門從事創(chuàng)投的企業(yè)以及天使投資人進行的股權(quán)投資活動，投資的對象主要是初創(chuàng)型企業(yè)，特別是科技型中小企業(yè)的股權(quán)。被投資的中小企業(yè)發(fā)展壯大或者上市后，創(chuàng)投企業(yè)和天使投資人將持有的企業(yè)股權(quán)進行轉(zhuǎn)讓，獲得增值收益。
從事創(chuàng)投的企業(yè)，可以是基金類創(chuàng)投企業(yè)，比如政府出資設(shè)立并按市場化模式運作的政策性引導(dǎo)基金、國企或社會資本以私募基金形式設(shè)立的創(chuàng)投基金，也可以是以自有資金開展創(chuàng)投業(yè)務(wù)的非基金類的創(chuàng)投企業(yè)，比如產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)出資成立的投資公司等。作為一種新型投資方式，創(chuàng)投為暢通“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)、培育發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力提供了重要支撐。
記者：陜西是全國科創(chuàng)資源集聚的重要省份，正在加速科技成果轉(zhuǎn)化，為創(chuàng)投發(fā)展提供了肥沃土壤。目前，陜西創(chuàng)投發(fā)展的現(xiàn)狀如何？
陸星：創(chuàng)投在我省新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大中起到了至關(guān)重要的助推作用。目前，我省創(chuàng)投發(fā)展呈現(xiàn)以下特點。一是行業(yè)規(guī)模不斷擴大。截至2024年底，全省登記股權(quán)創(chuàng)投基金管理人179家、基金數(shù)量702只，基金規(guī)模達1122億元，分別居全國第13位、第14位和第18位。二是基金效能有效發(fā)揮。各類基金在我省的存量投資項目有2844個，在投本金達1531億元，超八成投資項目為科技型企業(yè)。三是政策環(huán)境日益完善。行業(yè)生態(tài)持續(xù)優(yōu)化，省市兩級先后出臺了一系列具體舉措，建立創(chuàng)投項目對接平臺，區(qū)域性股權(quán)市場“專精特新”專板獲批建設(shè)，首只S基金及自貿(mào)試驗區(qū)境外有限合伙人試點基金成功落地，金融資產(chǎn)投資公司（AIC）股權(quán)投資試點范圍擴大到了全省。
記者：陜西制定了一系列政策舉措發(fā)展創(chuàng)投。此次出臺《工作措施》，有哪些新的思路和考量？
陸星：今年出臺的《工作措施》，旨在貫徹落實我省創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，著眼培育和發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，以爭做西部示范為引領(lǐng)、打造中西部創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展新高地為目標(biāo)，進一步優(yōu)化完善政策環(huán)境和管理制度，推動科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新加速融合。
具體來說，就是進一步拓寬創(chuàng)投資金來源，包括設(shè)立支持我省產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新集群發(fā)展的創(chuàng)投母基金，鼓勵國企出資設(shè)立企業(yè)風(fēng)險投資基金。創(chuàng)新體制機制，比如建立創(chuàng)投重大政策會商機制、創(chuàng)投行業(yè)統(tǒng)計分析制度，明確政府出資創(chuàng)投基金可適當(dāng)提高政府出資比例，放寬基金存續(xù)期要求，延長基金績效評價周期；建立健全國有出資基金績效評價、容錯免責(zé)辦法，不以單個項目或單一年度盈虧作為考核依據(jù)，同時將加強省內(nèi)重點高校院所種子期、初創(chuàng)期科創(chuàng)項目的歸集。暢通創(chuàng)投退出渠道，將充分發(fā)揮各類“綠色通道”作用和區(qū)域性股權(quán)市場的“塔基”功能，支持發(fā)展并購基金、創(chuàng)投二級市場基金，申請用好股權(quán)投資和創(chuàng)投基金份額轉(zhuǎn)讓、實物分配股票等試點。同時，圍繞政策環(huán)境、金融支持、人才引進和培養(yǎng)、集聚區(qū)建設(shè)、創(chuàng)投企業(yè)信用環(huán)境建設(shè)等方面，制定了一系列政策措施。
《工作措施》涉及創(chuàng)投“募投管退”全鏈條、全周期，并且明確了省級各相關(guān)部門的職責(zé)，目標(biāo)是力爭到2030年底，陜西能有一批具有全國影響力的本土創(chuàng)投機構(gòu)，基金規(guī)模和被投項目數(shù)量實現(xiàn)大幅提升。
記者：近幾年，國家出臺支持政策，鼓勵各地引導(dǎo)政府投資基金投早、投小、投長期、投硬科技，政府投資基金領(lǐng)域的競爭不斷加劇。我省是否有新舉措出臺？
董鵬：2019年，省政府批準成立我省政府投資引導(dǎo)基金，引導(dǎo)社會資本向重點領(lǐng)域和發(fā)展薄弱項聚集。截至2025年4月末，省政府投資引導(dǎo)基金累計設(shè)立子基金42只，投資項目306個、投資金額達121.14億元，帶動其他資本投資610.24億元，在推動我省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。
按照國務(wù)院辦公廳《關(guān)于促進政府投資基金高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》要求，省財政廳在《工作措施》中提出了完善政府出資基金管理制度、發(fā)揮政府投資基金引導(dǎo)作用等新措施。省財政廳將完善基金運作架構(gòu)，實施創(chuàng)投、產(chǎn)投兩類基金分類管理，加大對地市設(shè)立基金的指導(dǎo)，優(yōu)化基金設(shè)立流程，擴大基金規(guī)模，同時，適當(dāng)提高出資比例，優(yōu)化返投認定，延長基金存續(xù)期，健全科學(xué)化、差異化、可量化績效管理制度，建立獎勵讓利和盡職免責(zé)機制，完善退出機制等，通過這一系列硬舉措提高政府投資基金市場化運作水平，構(gòu)建具有充分市場競爭力的政府投資基金新格局。
記者：作為創(chuàng)投基金行業(yè)的監(jiān)管部門，陜西證監(jiān)局將如何“撬動”創(chuàng)投基金發(fā)揮更大作用？
王辰鵬：近年來，私募股權(quán)和創(chuàng)投基金在助推陜西企業(yè)上市發(fā)展方面特點突出、成效明顯：一是超七成公司上市前獲得私募股權(quán)和創(chuàng)投基金投資，特別是科技型企業(yè)和專精特新企業(yè)；二是獲投金額超百億元，私募股權(quán)和創(chuàng)投基金通過資金支持和資本轉(zhuǎn)化，在助推企業(yè)發(fā)展方面起到重要作用；三是企業(yè)初創(chuàng)期獲投次數(shù)多、成長期獲投金額大；四是投資民營企業(yè)更為活躍，近九成民營上市公司在上市前接受過私募股權(quán)和創(chuàng)投基金投資；五是推動企業(yè)上市周期進一步縮短，通過在一級市場募集資金，一些科技實力較強的企業(yè)抓住市場機遇，實現(xiàn)研發(fā)與經(jīng)營良性循環(huán)，更早達到上市標(biāo)準。
今年以來，中央以及證監(jiān)會等出臺了多項政策，支持多渠道拓寬資金來源、暢通多元化退出渠道，促進私募股權(quán)和創(chuàng)投基金“募投管退”良性循環(huán)。陜西證監(jiān)局將發(fā)揮自身職能優(yōu)勢，會同省級有關(guān)部門，抓好政策落實、完善配套措施，持續(xù)優(yōu)化陜西私募股權(quán)和創(chuàng)投基金行業(yè)生態(tài)。
記者：為促進創(chuàng)投發(fā)展，今年國家金融監(jiān)督管理總局擴大了金融資產(chǎn)投資公司（AIC）股權(quán)投資試點。陜西如何確保試點落地見效？
張育新：AIC是主要從事銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)及配套支持業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。目前5家國有大型銀行設(shè)立有AIC。而金融資產(chǎn)投資公司（AIC）股權(quán)投資試點是國家金融監(jiān)督管理總局推出的科技金融試點政策之一，適當(dāng)放寬了AIC股權(quán)投資金額和比例限制，進一步拓寬了創(chuàng)投資金來源。2024年，西安被納入金融資產(chǎn)投資公司（AIC）股權(quán)投資試點城市范圍。今年3月，試點擴圍至陜西全省。陜西金融監(jiān)管局聯(lián)合省級有關(guān)部門迅速召開試點擴圍工作推進會，協(xié)調(diào)解決試點落地中存在的問題。截至目前，工銀投資、交銀投資已落地2只基金共60億元，重點投向陜西戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和航空航天產(chǎn)業(yè)。
下一步，陜西金融監(jiān)管局將加強與各有關(guān)方面協(xié)同聯(lián)動，及時跟進試點推進情況，在政策動態(tài)、產(chǎn)業(yè)方向、創(chuàng)投活動、創(chuàng)業(yè)孵化等方面建立試點常態(tài)化對接工作機制，推動金融資產(chǎn)投資公司融入陜西創(chuàng)投生態(tài)，為陜西科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展提供長期資本、耐心資本。（群眾新聞記者 楊曉梅）
返回頂部